吕望之鼓刀兮。吕，太公之氏姓也。鼓，鸣也。遭周文而得举。言太公避纣，居东海之滨，闻文王作兴，盍往归之，至於朝歌，道穷困，自鼓刀而屠，遂西钓於渭滨。文王梦得圣人，於是出猎而遇之，遂载以归，用为师。甯戚之讴歌兮，甯戚，卫人。齐桓闻以该辅。该，备也。甯戚脩德不用，退而商贾，宿齐东门外。桓公夜出，甯戚方饮牛，叩角而歌。桓公闻之，知其贤，举用为卿，备辅佐也。及年岁之未晏兮，晏，晚也。时亦犹其未央。央，尽也。言己所以汲汲欲辅佐君者，冀及年未晏晚，以成德化。然年时亦未尽若三贤之遭遇也。恐鷤窸之先鸣兮，鷤窸，一名买危，常以春分鸣也。鷤，弟。窸，桂。使百草为之不芳。言我恐鷤窸以先春分鸣，使百草华英摧落，芬芳不成。以喻谗言先，使忠直之士被罪过也。
何琼佩之偃蹇兮，偃蹇，众盛貌。众然而蔽之。言我佩琼玉，怀美德偃蹇，而众人然而蔽之。伤不得施用也。惟此党人之不亮兮，信，亮也。恐嫉妒而折之。言楚国之人，不尚忠信之行，恐妒我正直，欲必折挫而败也。时缤纷其变易兮，又何可以淹留！言时俗溷浊，善恶变易，不可以久留，宜速去也。兰芷变而不芳兮，荃蕙化而为茅。荃、蕙，皆香草也。言兰芷之草，变其体而不复香；荃蕙化而为茅，失其本性也。以言君子更为小人，忠信更为佞伪。何昔日之芳草兮，今直为此萧艾也。言往昔芬芳之草，今皆直为萧艾而已。以言往日明智之士，今皆佯愚。岂其有他故兮，莫好脩之害也。言士人所以变直为曲者，以上不好用忠正之人，害其善士之故。余以兰为可恃兮，兰，怀王少弟司马子兰也。恃，怙也。羌无实而容长。实，诚也。言我以子兰能进贤达能。可怙而进。不意内无诚信之实，但有长大之貌，浮华而已。委厥美以从俗兮，委，弃也。苟得引乎众芳。言子兰弃其美质正直之性，随从谄佞，苟欲引於众贤之位，而无进贤之心也。椒专佞以慢謟兮，椒，楚大夫子椒也。謟，淫也。榝又欲充其佩帏。榝，茱萸也，似椒而非。以喻子椒似贤而非贤也。帏，盛香之囊也。以喻亲近。言子椒为楚大夫，处兰芷之间，而行淫慢谄谀之志。又欲援引面从不贤之类，皆使居亲近，无有忧国之心。责之也。既干进而务入兮，干，求也。又何芳之能祗？祗，敬也。言子兰、子椒苟欲求进，自入於君，身得爵禄而已，复何能敬爱贤者而举之乎。固时俗之从流兮，又孰能无变化？言时世俗人随从上化，若水之流。二子复以谄谀之行，众人谁有不变节而从之者乎？疾之甚也。览椒兰其若兹兮，又况揭车与江蓠。言观子椒、子兰变节若此，岂况朝廷众臣，而不为佞媚以容其身邪。惟兹佩之可贵兮，委厥美而历兹。历，逢也。兹，此也。言己内行忠正，外佩众芳，此诚可贵，兹不遭明君，弃其至美而逢此咎也。芳菲菲而难亏兮，亏，歇也。芬至今犹未沫。沫，已也。言己所行芬芳，诚难亏歇，至今犹未已也。和调度以自娱兮，聊浮游而求女。言我虽不见用，犹和调己之行度，执守忠贞以自娱乐，且徐浮游以求同志。及余饰之方壮兮，周流观乎上下。上谓君，下谓臣也。言我原及年德方盛壮之时，周流四方，观君臣之贤，欲往就之。
灵氛既告余以吉占兮，历吉日乎吾将行。言灵氛既告我以吉占，历善日，吾将去君而远行。折琼枝以为羞兮，羞，脯也。精琼爢音糜以为粻音张。精，凿也。爢，屑也。粻，粮也。言我将行，乃折琼枝以为脯腊，精凿玉屑以为储粻，饮食香絜，冀以延年也。为余驾飞龙兮，杂瑶象以为车。象，象牙也。言我驾飞龙，乘明知之兽，载象玉之车，文章杂错。以言德似龙玉而世俗莫识也。何离心之可同兮，吾将远逝以自疏。言贤愚异心，何可合同。知君与己殊志，故将远去，自疏而流遁也。邅吾道夫昆仑兮，邅，转也。楚人名转为邅。路脩远以周流。言己设去楚国远行，乃转至昆仑神明之山。其路长远，周流天下，以求同志。扬云霓之晻蔼兮，扬，披也。晻讠葛，蓊郁阴貌。鸣玉鸾之啾啾。鸾，鸾鸟也。以玉作之，著於衡，和著於轼。啾啾，鸣声。言从昆仑将遂升天，披云霓之蓊郁，排群佞之党群，鸣玉鸾之啾啾，而有节度也。朝发軔於天津兮，天津，东极箕斗之间，汉津也。夕余至乎西极。言己朝发天之东津，万物所生；夕至地之西极，万物所成。动顺阴阳之道，且亟疾也。凤皇翼其乘旂兮，翼，敬也·旂，旗也。画龙蛇为旂。高翱翔之翼翼。翼翼，和貌也。言己动顺天道，则凤皇来随我车。敬乘旂旗，高飞翱翔，翼翼而和。嘉忠正，怀有德也。忽吾行此流沙兮，流沙，沙流如水也。尚书曰：馀波入於流沙。遵赤水而容与。遵，循也。赤水，出昆仑。容与，游戏貌也。言吾行忽然过此流沙，遂循赤水而游戏。虽行远方，动以清洁自洒饰也。麾蛟龙使梁津兮，举手曰麾。小曰蛟，大曰龙。诏西皇使涉予。诏，告也。西皇，帝少皞也。涉，渡也。言我乃麾蛟龙以桥西海，使少皞渡我，动与神兽圣王相接。言能渡万人之厄。路脩远以多艰兮，艰，难也。腾众车使径待。腾，过也。言昆仑之路险阻多难，非人所能由。故令众车先，使从邪径以相待也。以言己所行车，远莫能及。路不周以左转兮，不周，山名，在昆仑山