。到了沈阳地方，看看那沿路逃难的军民，实在狼狈得可怜；又看那驻扎的兵队，实在腐败得不成个样子。便赫然大怒，促住刘遇节、王捷、王文鼎三个逃将，绑在院子里，审问明白，砍下脑袋来，送到各营去示众。那班军士们看了，个个害怕，人人听令。熊经略一面训练兵士，一面督造战车火炮，掘壕修城，把十八万精兵分扎在叆阳、清河、抚顺、柴河、三岔儿、镇江几个紧要隘口上。这时打听得满洲兵队已到了奉集堡，只离沈阳四五十里路。熊经略忙带领大兵，乘雪夜赶到沈阳，一面安抚百姓，一面又进守抚顺，和满洲兵对垒。那英明皇帝打听得熊廷弼是中原第一条好汉，也便不敢进去，传令退守兴京去了。这里熊经略正要整队进兵，忽然北京接连来了几道上谕，把熊廷弼革了职，又派袁应泰接任辽东经略使。熊经略接了圣旨，不得不交卸了兵权，垂头丧气地回去。到得京里才知道，朝廷大捉东林党人，因为熊廷弼也和东林党人通声气，所以也把他革了职。这时神宗皇帝已死，朝廷里正乱得不可开交。熊经略也只得叹了一口气，回老家种地去了。
这里袁应泰接了经略的任，消息传到英明皇帝耳朵里，便拍手大笑道 ：“我独怕那个熊蛮子，如今他去了。这个袁蛮子却是一个文官，懂得什么兵法 ！”便又点起大兵，进驻奉集堡。
明朝的守将李秉诚出城应敌，英明皇帝分左翼四旗兵去和他厮杀，却分右翼四旗兵去攻打黄山。四贝勒独领一支精兵杀向武 靖营去，英明皇帝亲统八旗大军进围沈阳，一面约蒙古兵在西北角上夹攻，打了十三天，便把沈阳城打破，急进兵至辽阳。
那时，经略袁应泰统领大兵在辽阳驻扎，一听得沈阳失守的消息，便吓得魂不附体，忙召集大小将领商量守城之策。巡按史张铨献计，快快决太子河的水灌入城壕，沿壕排列枪炮，小心把守；另派守道何廷魁，带领五千人马，在城外东北角上驻扎，成为犄角之势，那东北角上有一座马鞍山，是进辽阳城的咽喉，何廷魁一贯有名的武将，袁应泰所以派他去当这个要隘。
说起这位何将军，虽十分有英雄气，却又很有儿女情，他有两位如夫人，是他心上的人儿。那两位如夫人原也长得标致，一个能操琴，一个能作画，日夜伴着何将军，寸步不离的。这两位如夫人又各生得一女，那面庞儿和她母亲长得一模一样，何将军看了，又是十分宠爱。如今听得要调他去把守马鞍山，叫他如何丢得下这四个宝贝？嘴里虽答应着，脸上早露出不快活的神色来，袁应泰深知道他的心病，便许他把家眷随带在营里，这一来，把个何廷魁感激得五体投地，便说了一句 ：“末将以死报国 ！”立刻出城去了。
那边英明皇帝打听明白，便带着炮车，渡过太子河，在东山上结一个大营，和东门的明兵炮火交攻。明兵渐渐有些不支。
英明皇帝亲统八千步兵去攻打小西门，一面又约蒙古兵去当东门；又打发大贝勒带领左翼四旗，直取马鞍山的明兵。那何将军带兵在马鞍山驻扎，原要在山下扎营，又怕两位如夫人受了惊慌，便搬到山顶上一座娘娘庙中去住下来，却派一二百名兵士在山下做探子，谁知那大贝勒在深夜时候踏雪进兵，这三百名探子兵在睡梦中，被他们打得一个不留。待到山顶上何将军知道，要冲杀下去，早已被满洲兵围得铁桶相似，休想下得山来，眼看着满洲大队人马在山下走过，却不曾拦得一个。到第 三天上，忽见辽阳城中火光烛天，何将军知道大势已去，这时也顾不得他的家眷，催逼人马，冲杀下山去；却被大贝勒的兵，杀死的杀死，活捉的活捉，休想逃得一个。何将军也被他们捉住了，便破口大骂，又被满洲兵斩成肉泥。山上的两位如夫人，听说丈夫已死，便各个抱着她的女儿，向庙后井中一跳。后人感动她们的烈性，便把这座庙改称双烈妇庙，供着两位如夫人的神主，此是后话。
却说当时满洲兵打进辽阳城的小西门，放起一把火，城内大乱。袁应泰知事不可救，便跑上城楼去，意欲跳下城去尽忠，后面巡按史张铨却上来扯住了。袁应泰淌着眼泪对张铨说道：“我受了皇上的恩典，不能保守城池，原当以身殉国。但将军有关外之寄，我死后还望将军收集残兵，为退守河西之计 。”
袁经略说罢，急拔下佩刀来，自刎而死，张铨捧着尸首哭了一阵，正要走下楼去，那满洲兵已蜂拥似地上来，将他们捉住，推到大营里去。见了英明皇帝，顿足大骂。四贝勒听了大怒，一刀砍下头来。这时辽河以东七十多城池都投降了满洲，英明皇帝便把京师搬到辽阳城中来。
辽阳城失守的消息报到北京城里，把个熹宗皇帝急得捶胸顿足。第二天临朝，便商议抵敌满兵的计策。当时大臣刘一燝出班，奏请皇上仍起用熊廷弼，又荐王化臣巡抚辽东。皇帝一一依他奏章，立刻派人到乡间去，把熊廷弼拉进京来。熹宗皇帝在偏殿赐宴，封他做辽东经略使，给他统领二十万大兵；又向山东登州、莱州地方调动海军，归他节制。大军出发的时候，皇帝亲送出城，赏一件麒麟战袍，彩币四箱；又在城外设宴，命满朝文武大臣陪他饯行。熊经略打发王化臣带领大兵先出关去，自己却带了四千名亲兵，慢慢地向辽东进发，