奉端宗皇帝梓宫在崖山安葬，号永福陵。自此大事粗定。世杰一意整理武备，以图恢复：陆地上训练马步兵，海上操练大小战舰。到了年终时，已造成大战舰千余号，小战舰三千号。操演纯熟，箭弩齐备。
一日世杰入见祥兴帝，适值陆秀夫在那里进讲大学章句；世杰等他讲完，然后对秀夫说道：“刻下战舰齐备，堪与一战；但是连年失败，人心畏怯，新近文丞相兵败被俘，存亡未卜。仆意欲奉两宫御驾亲征，或者可以鼓舞士气，振刷军心。不知丞相以为如何？”秀夫道：“用兵是危险之事。天子万乘至尊，岂可轻履危地？望将军再图良策。”世杰道：“御驾不行，人心终不能鼓动，而且连年航海，士卒离心。如不奉皇上镇压住他，万一人心解散，为之奈何？”陆秀夫乃从其言。同去奏闻杨太妃。
到了祥兴二年，正月元日，朝贺已毕，即奉两宫，舍陆登舟，驶至海口，御舟居中下碇。四面数百号护卫舰，列成阵势。却将一千号大战舰，一字儿排列在前面。中舻外轴，以大铁缆相连。船头有楼棚，如城堞一般。施旗招展，盔甲鲜明，十分威耀，其余小战舰，留作指拨，四面巡梭。
张弘范率领大队战舰到来，远远望见，犹如一座城池一般，所以吃了一惊，。吩咐先下了碇，再作商议。李恒道：“他屯兵海中，海水咸不可食，一定要到崖山汲水。我们不如先夺了崖山，不消一日，他军心自乱。那时乘势进兵，一鼓可下了。”弘范依言，叫李恒亲自督队去袭丞山东面。李恒领命，率领一百号战舰，杀奔崖山东面来。谁知张世杰虽然身在舟中，他陆上的防兵，早已布置严密。李恒战舰到时，岸上万弩齐发，几次冲突，总不能近岸，徒然被射伤了好些士卒。
李恒不觉纳闷，暗自筹画：“若取不得崖山，无面目去见弘范；不如抄到宋兵背后，出其不意，攻他一阵，好歹总有些斩获。”想罢，便叫转舵，刚刚转过山坳，忽听得一声鼓响，当头来了一队战船，为首大将，正是宗义。
驶得切近，拈弓搭箭，觑定李恒射来。李恒急闪时，已中了肩窝。宗义把令旗一挥，全队战船，桨橹并举，冲将过去。李恒的船，本来乘着北风，满拽帆篷而来，到此收篷不及，被宗义兵一阵弩箭，射得众鞑子死伤枕藉。李恒忙叫转舵逃走，已被宗义指挥兵士，夺获了二十号船。李恒狼狈逃去，宗义全胜而回。原来世杰在敌楼上，望见鞑兵拔动船只，知是去袭崖山，恐怕有夫，便拨宗义去救应，果然胜了一阵。表过不提。
却说李恒败了回去，与张弘范商议道：“宋家兵船，俱用铁缆相连。此时虽交正月，北风尚大，我们何不学周瑜战赤壁故事，用火攻之法呢？”弘范又从其议。下令准备五十号旧战船，满载干柴、茅草、硝磺等引人之物，扯满风帆。另用十号大船拖带，驶近宋兵水寨，一齐放火，拖船即便驶回。
那火船乘着顺风，直撞过来。谁知世杰出海时，早就防备火攻，那战舰外层，一律都用灰和泥涂满，不露一点木在外面，容易烧它不着。看见鞑兵放火船来攻，便传令放倒船桅，把来船拒住。五十号火船，相离在二三丈之外，便不能近，所以一场大火，只烧了几百根船桅。
张弘范看着火光冲天，烟焰蔽海，以为这一把火，可以把宋兵烧的靡有孑遗了。乃至烟消火灭时，望见大宋水寨，依然旌旗招展，雉堞完好。不觉一场失望，又和李恒商量。李恒道：“张世杰全力在此，必不能兼顾他处。他的钱粮，全靠广右诸郡供应，不如元帅在此与他相持，待我由水路绕道外海。去攻下了广■，先绝了他粮道。任凭张世杰英雄，他总不能驱饿兵交战。”
弘范依言。李恒便■点了二十号战船，将军器旗帜，全收在舱内，扮做商船模样，径奔广州，陆续登上岸。守土官兵，还未曾得知。及至一声号起，一片胡笳之声，李恒当先，带来二千兵士。一齐拔出军器，一拥入城，逢人便杀。凌震听得鞑兵已经进城，仓皇失错。弃了印■，扮做平民，逃走出城。
坐了一号海船，径投张世杰去了。这里李恒取了广州，纵令兵士杀一个尽兴，然后留下一半兵士把守，自己仍带领战船回厓山去，适值世杰和弘范交战。
却说李恒去取广州时，便绕道外海。此时回来，却径由内江出来，恰好在崖山南面，听得前面金鼓声与胡前声相和，知是交战。便指挥兵士，桨橹并举，直向宋寨后面，冲将进去。世杰亲赴前敌，与弘范大战，全军精神，都注在前面；不提防后面有兵杀来，吓的措手不及。李恒率领二十号船，横冲直撞，一直杀到中军。各舰纷纷起碇逃走，军中大乱。
陆秀夫带着家眷，另坐一船，听得鞑船杀入中军，以为世杰前面兵败，连忙叫出妻子来，自己督着她跳下水去，然后过到御舟，祥兴帝正在吓的啼哭。陆秀夫奏道：“世杰兵败，鞑兵已杀入中军，孝恭懿圣皇帝已经被辱，陛下不可再辱，臣愿奉陛下以死社稷。”奏罢，取过那方卞壁玺投入海内，道：“此是我中国历代传国之宝，不可堕入胡人之手。”说罢，背起祥兴皇帝，走出船头，耸身一跃，君臣同溺。可怜从此日之后，中国人便没有一寸土地。好好的一座锦绣江山，变做骚胡世界了。秀夫下得水时，李恒已到